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유진투자증권에서 4일 인텔리안테크(189300)에 대해 "하반기 시선은 저궤도 안테나로"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

유진투자증권 정의훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 인텔리안테크(189300)에 대해 "올해 1분기까지 원웹향 파라볼릭 안테나 매출이 발생됐으며, 2분기부터는 평판형 안테나 양산이 시작됨. 원웹 또한 현재 인도 정부로부터 저궤도 위성통신 서비스 허가를 기다리고 있으며, 이르면 7~8월 서비스가 본격화될 것이라 발표. 이에 따라 하반기 원웹향 평판형 안테나 공급은 차질없이 진행될 예정. 지난 5월, 美해군용 안테나 인증 절차가 완료돼 하반기 해상용 안테나 매출에도 일정부분 기여할 것. 연초 이후 부각된 해상용 VSAT안테나 매출 부진으로 올해 실적 추정치와 함께 주가 또한 다소 하락한 상황. 현재 VSAT안테나 매출에 대한 시장 눈높이가 낮아져 하반기 동사의 주가는 저궤도 안테나 매출에 더 민감하게 반응할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2분기 매출액 748억원(-15%yoy), 영업이익 18억원(-77%yoy) 추정. 컨센서스(26억원) 소폭 하회할 것으로 전망. 전분기 해상용 VSAT 안테나 매출이 크게 감소한 여파로 부진했던 실적은 2분기 VSAT 안테나 매출 회복으로 개선될 전망. 올해 하반기 해상용 VSAT 매출은 전년 대비 감소하겠으나, 현재 낮아진 추정치를 하회할 수준은 아닌 것으로 파악됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 110,000원까지 높아졌다가 2024년5월 80,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 80,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.04 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.05.21 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.05.16 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.02.14 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 95,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.04 목표가 80,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.06.28 목표가 71,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.06.12 목표가 73,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.04.11 목표가 86,000 투자의견 BUY 신한투자증권