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신한투자증권에서 13일 인텔리안테크(189300)에 대해 "4Q Review - 다시 보여줘야할 때"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 91,000원을 내놓았다.

신한투자증권 명지운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 인텔리안테크(189300)에 대해 "4Q23 Review: 컨센서스 하회. 시장은 떡밥을 원함. 군 통신, 농기계/건설장비 자율 주행 등 다양한 잠재 고객이 문의하고 있는 평판형 안테나 그리고 A사 향게이트웨이 안테나에 대한 구체적인 물량 확대 시그널이 주가 상승의 시발점이 될 것. 목표주가 91,000원으로 하향. 해상용 안테나 매출 지연을 고려했고, 저궤도 안테나 매출 성장에 대해 조금 더 보수적인 시각을 가져감. 그러나 평판형 안테나, 게이트웨이 안테나의 실적 성장성을 확인하면 상향할 준비가 되어있음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "매출액 863억원, 영업이익 40억원을 기록했다. 매출은 컨센서스에 부합했으나, 컨센서스 영업이익을 47% 하회. 3분기에 이어 해상용 안테나 매출이 지연됨. 다만 지연되고 있는 Inmarsat 향 매출은 올해 2분기부터 회복할 것으로 기대. 저궤도 안테나 매출은 300억원 이상 발생했을 것. 계약 마감일을 지나며 남은 물량들이 전부 납품됐다고 판단. 4분기 제품 믹스에서 저궤도 안테나 초도 물량의 비중이 커지면서 영업이익률이 낮아진 것으로 추정. 또한 기술개발비의 증가가 비용 부담으로 작용."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 91,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.13 목표가 91,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.31 목표가 103,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.25 목표가 103,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.13 목표가 91,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.24 목표가 70,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.01.12 목표가 100,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.01.10 목표가 95,000 투자의견 BUY 유진투자증권