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유진투자증권에서 11일 인텔리안테크(189300)에 대해 "3Q23 Preview: 매출 비수기+비용 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

유진투자증권 정의훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 인텔리안테크(189300)에 대해 "3분기 매출액 796억원(+39.6%yoy), 영업이익 11억원(+12.7%yoy)으로 컨센서스(74억원) 하회 전망. 전분기 대비 감소한 매출의 원인은 VSAT 해상용 안테나 비수기 영향과 2분기 매출에 상당 부분 반영된 미군용 해상 안테나 매출 감소에 기인함. 또한 3분기 원웹향 매출은 2분기 대비 증가한 190억원 수준으로 추정됨. 영업비용에서는 R&D 인력 충원으로 인한 판관비 증가로 영업이익률은 부진 예상"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "4분기는 VSAT 안테나 성수기 및 원웹향 유저안테나 매출 확대로 분기 최대 매출액 및 영업이익 전망. 9/28 유텔셋 주총에서 원웹과의 합병 최종 승인 완료. 이번 합병으로 향후 원웹은 저궤도 및 정지궤도 통합 위성통신 서비스 공급이 가능해짐. 또한 40억달러 규모의 2세대 저궤도 위성통신 프로젝트도 28년까지 진행할 예정. 이달 초 테스트 위성 발사에 성공한 아마존의 카이퍼 프로젝트 또한 진행 가속화되고 있고, 국내에서도 저궤도 위성통신 구축에 대한 정책 발표로 긍정적인 여파는 지속될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 105,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년3월 130,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 110,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 97,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.11 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.08.18 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.06.28 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.05.10 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.11 목표가 110,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.09.04 목표가 100,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.08.14 목표가 105,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.28 목표가 97,000 투자의견 BUY KB증권