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DS투자증권에서 24일 인텔리안테크(189300)에 대해 "유상증자 결정에 대한 소고"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.

DS투자증권 김수현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 인텔리안테크(189300)에 대해 "전일 주가 대비 20% 할인 가격에 1,000억원 규모의 유상증자 발표. R&D 지출 계획과 관련해서 원활한 소통 필수라고 판단. 재무구조 이상은 없는 것으로 판단. 향후 주가 관리의 필요성 → 과거 21년 유상증자 당시 단기간에 주가 회복. 유상증자 이후 대주주 및 인텔리안시스템즈 지분율 소폭 하락. 결론: 단기 주가 조정 불가피하나 대형 이벤트 등을 고려하면 장기 보유"라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "20%의 높은 할인율로 단기 주가 조정이 불가피하겠으나 기존 주주 외에 신규로 진입을 원했던 국내외 투자자들에게는 오히려 기회가 될 것으로 보임. 만에 하나 주주배정에 실패 하더라도 실권주 일반 공모는 성공할 가능성이 매우 높음. 특히 향후 저궤도 위성통신사업 자들의 신규 진출로 인한 수혜를 동사가 누릴 수 있는 대형 이벤트 등을 감안하면 신규 진입 투자자 입장에서는 기회라고 판단. 투자의견 '매수'를 유지하며 목표주가는 유통주식 수 증가로 인해 기존 118,000원에서 100,000원으로 하향 조정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2023년3월 118,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 100,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 100,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.24 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2023.03.29 목표가 118,000 투자의견 BUY

- 2023.02.23 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.24 목표가 100,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.03.30 목표가 155,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.03.21 목표가 130,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.02.08 목표가 105,000 투자의견 BUY 키움증권