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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +1.48% - 증권사 목표주가 12,300원, 현재주가 대비 73% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.6%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 7,960원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 12일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.02% 오른 7,080원을 기록하고 있는 신화콘텍은 지난 1개월간 12.59% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신화콘텍의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 신화콘텍의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률 -0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신화콘텍이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이엠	1위	4.6%	5위	-17.6%	4위	-3.8
바이오로그디바이스	2위	3.1%	3위	-5.6%	3위	-1.7
신화콘텍	3위	2.9%	4위	-12.6%	5위	-4.3
뉴인텍	4위	2.7%	2위	-3.0%	2위	-1.1
연이정보통신	5위	1.0%	1위	1.4%	1위	1.3
코스닥	-	1.1%	-	-3.2%	-	-2.9
IT부품	-	1.2%	-	-0.7%	-	-0.6

관련종목들 상승 우위, IT부품업종 +1.48%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 1.48% 상승중이다.

바이오로그디바이스	2,125원 ▲70(+3.41%)	연이정보통신	3,370원 ▼10(-0.30%)
아이엠	3,215원 ▲30(+0.94%)	뉴인텍	1,130원 ▲20(+1.80%)

증권사 목표주가 12,300원, 현재주가 대비 73% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신화콘텍의 평균 목표주가는 12,300원이다. 현재 주가는 7,080원으로 5,220원(73%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 이정기, 김재윤, 김두현 에널리스트가 " 예상보다 높았던 단가, 동사의 2016년 3분기 실적은 매출액 149억원, 영업이익 34억원으로 하나금융투자가 예상한 매출액 129억원, 영업이익 20억원을 각각 15.5%, 44.4% 상회하였다. USB 3.1커넥터의 제품 단가가 당사 추정치 보다 높았기 때문으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 12,300원을 제시했다.

11월15일에 신화콘텍 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	148.6억	33.9억	25.6억
직전분기 대비	100.3% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	45.8% 증가	2726.7% 증가	630.9% 증가

신화콘텍 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	208.0억	36.0억	27.0억
직전분기 대비	40.0% 증가	6.2% 증가	5.5% 증가
전년동기 대비	159.7% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -8.41%로 업종평균 하회. PBR은 1.44임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신화콘텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	신화콘텍	아이엠	바이오로그디바이스	뉴인텍	연이정보통신
ROE	-6.2	-22.0	-	-11.1	2.5
PER	-	-	-	-	28.8
PBR	1.4	1.3	-	2.2	0.7
기준년월	2016년9월	2016년9월		2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 3,062주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 12,535주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 32,050주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 44,585주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.6%로 적정수준 최근 한달간 신화콘텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.7%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 94.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.76%를 보였으며 기관은 1.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.38%로 가장 높았고, 외국인이 5.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,960원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,960원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,960원대는 전체 거래의 27.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,680원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 7,680원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,680원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.