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다올투자증권에서 6일 종근당(185750)에 대해 "파이프라인 가치 확인될 2024년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

다올투자증권 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 종근당(185750)에 대해 "4Q23 실적 Review. 케이캡, 프롤리아 등 기존 제품 매출 성장과 CKD-510 기술이전에 대한 계약금 반영으로 호실적 기록. 시장 기대치 부합. 2024년 케이캡 매출 미반영, R&D 비용 증가에도 불구하고 프롤리아와 이모튼 등 기존 제품 매출 성장과 대형품목 도입으로 견조한 실적 기록 전망. 2H24 CKD-510(HDAC6 저해제) 임상2상 IND 신청 예상. 적응증 및 임상 타임라인 확인 후 신약가치 반영 예정. 투자의견 BUY 및 적정주가 15만원 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4Q23 별도 매출액 5,015억원(+29.0% YoY, +26.6% QoQ), 영업이익 1,143억원(+660.9% YoY, +115.3% QoQ; OPM 22.8%) 기록. 위/식도염 치료제 케이캡의 코프로모션 계약 종료에 따른 재고 소진, 골다공증 환자 증가로 기존 제품 매출 성장. 여기에 CKD-510의 기술이전에 대한 계약금 1,061억원 반영, R&D 비용 감소로 호실적 기록. 현재 다수의 품목 도입을 위한 논의 진행 중. 대형 품목 도입 시 케이캡 매출 감소를 상쇄시킬 수 있을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 110,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 150,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 127,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.06 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.12.06 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.06 목표가 150,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.02.06 목표가 150,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.06 목표가 135,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.02.06 목표가 148,000 투자의견 BUY 유안타증권