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KB증권에서 2일 종근당(185750)에 대해 "양호한 1Q23 실적, 이제 관전 포인트는 신제품 성과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KB증권 김태희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 종근당(185750)에 대해 "투자포인트는 ① 상반기 안정적인 실적 성장과 하반기 신제품 효과, ② 아직 초기 단계지만 이중항체와 ADC로 점차 다양해지는 신약 파이프라인, ③ 12개월 Fwd P/E 11.7배로 높은 밸류에이션 매력 등"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "별도 기준 1Q23 매출액은 3,601억원(+6.5% YoY), 영업이익은 301억원(+23.6% YoY)을 기록. 이는 시장 기대치에 부합하는 수준. 하반기는 신제품 성과가 관전 포인트. 지텍과 누보로젯정 등 신제품 효과 절실"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년8월 120,000원까지 높아졌다가 2023년2월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.05.02 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.02.06 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.02 목표가 110,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.04.14 목표가 120,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.04.14 목표가 120,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.04.13 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권