thinkpool

KB증권에서 6일 종근당(185750)에 대해 "4Q22 Review: 안정적인 성장은 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

KB증권 김태희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 종근당(185750)에 대해 "신제품 출시와 강한 영업력으로 안정적인 매출액 증가가 예상되고, 12개월 Fwd P/E 11.9배로 상위 전통 제약사 중 밸류에이션 매력이 가장 높음. ADC 전문업체인 시나픽스에서 플랫폼 기술을 도입해 ADC 개발에 뛰어들었다는 점도 긍정적. 하지만 기업가치 레벨-업을 위해서는 보다 의미 있는 R&D 성과가 필요하다는 판단"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4Q22 실적은 매출액 3,889억원(+9.5% YoY), 영업이익 150억원(+1,419.8% YoY)을 기록. 이는 컨센서스에 부합하는 수준. 사상 최대 분기 매출액을 경신. 2023년 매출액과 영업이익을 각각 1조 5,616억원(+6.1% YoY), 1,184억원(+10.5% YoY)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 130,000원까지 높아졌다가 2022년10월 115,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.02.06 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.10 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.06 목표가 110,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.02.06 목표가 110,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.26 목표가 100,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.01.20 목표가 110,000 투자의견 BUY 다올투자증권