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미래에셋증권에서 30일 종근당(185750)에 대해 "1Q21, 연구개발비 증가로 영업이익 기대치 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김태희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 종근당(185750)에 대해 " 1분기 실적을 반영해 올해와 내년 EPS를 소폭 하향. 투자포인트: 1) 안정적인 매출액 성장과 코로나19로 마케팅비용 감소 기조 지속. 2) CKD-720(이중항체), CKD-510(샤르코마리투스 치료제) 등 후보물질 연구 순항. ？ 3) 21년 예상 P/E 18.2배로 높은 밸류에이션 매력. "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "1Q21 별도 기준 매출액 3,107억원(+6.1% YoY), 영업이익 224억원(-14.1% YoY). 매출액은 시장 컨센서스에 부합, 영업이익은 약 25% 하회한 수준. 올해 영업이익은 임상 비용 증가로 작년과 유사한 수준. 연간 매출액 1조 3,859억원(+6.6% YoY), 영업이익 1,242억원(-1.9% YoY) 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년10월 190,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 180,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(DOWNGRADE)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2021.04.30 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.30 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.30 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.05.03 목표가 160,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE) 키움증권

- 2021.05.03 목표가 190,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.04.15 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나금융투자