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키움증권에서 19일 종근당(185750)에 대해 "낮은 R&D 기대감, 실적은 이상 무(無)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 종근당(185750)에 대해 "1분기 실적은 케이캡 등 주력 제품 판매 호조로 시장 기대치를 상회할 것으로 예상됨. 최근 코로나19 치료제로 개발 중이던 나파벨탄의 치료 효과 불충분으로 국내 조건부 허가 불발 및 검증자문단으로부터 추가 임상 필요 권고 받으며 주가는 연초 대비 ？35% 하락하였음. 올해 나파벨탄의 3상 진행 외에 신약 모멘텀 부재로 기업 가치는 다시 fw12m PER 18배로 저평가 되었으나, 실적은 여전히 안정적일 것으로 예상되어 주가는 바닥을 다질 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "1분기 매출액 3,161억원(YoY +8%), 영업이익 302억원(YoY +16%, OPM 10%)으로 매출액은 컨센서스 -3% 소폭 하회가 예상되나, 영업이익은 8% 상회가 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 2020년10월 240,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 220,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 198,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.04.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.09 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.12 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.09 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2020.04.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.19 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.15 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.03.15 목표가 198,000 투자의견 BUY(신규) 한양증권

- 2021.02.09 목표가 220,000 투자의견 BUY 삼성증권