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유안타증권에서 9일 종근당(185750)에 대해 "4Q20 Review: 연구비 증가로 컨센 하회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

유안타증권 서미화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 종근당(185750)에 대해 " 주요 제품의 매출 성장으로 매출은 작년 대비 9% 개선되나, 기초연구에 대한 임상 비용이 증가하고, 코로나 영향 완화로 마케팅 비용이 증가할 것으로 예상되어 판관비는 작년대비 10.1% 늘어난 3,998억원이 예상됨. 영업이익은 늘어난 판관비에 따라 오히려 작년대비 4.2% 감소될 것으로 전망됨. 실적보다는 단기간 코로나치료제 나파벨탄의 국내 조건부허가 신청 결정 등의 이벤트가 기대 요소가 될 것으로 보임. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4분기 매출액 3,371억원 (YoY +13.2%), 영업이익 157억원 (YoY -25.4%)으로 매출액 및 영업이익 모두 당사추정치 및 컨센서스를 하회하는 실적을 기록하였음. 2021년 매출액 1조 4,181억원 (YoY +9.0%), 영업이익 1,213억원 (YoY -4.2%)이 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.02.09 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.17 목표가 154,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.03 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.09 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.02.09 목표가 250,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.09 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.02.09 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권