thinkpool

KTB투자증권에서 2일 종근당(185750)에 대해 "주력 품목 매출 확대에 우호적 영업환경 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이혜린 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 종근당(185750)에 대해 " 연속되는 서프라이즈 실적 코로나19에 따른 영업비용 축소와 매출이 대형화되고 있는 코프로모션 품목의 수익성 레버리지 효과에 따른 것으로 단기에 변동 가능성 낮음. 업종 내 저평가 매력. 단기에 R&D 관련 가시적 성과 기대가 어려운 점 아쉬운 부분이나, 영업적 성과만을 반영하더라도 밸류에이션은 충분히 매력적. 역사적 고점 수준의 현 주가에서 10월 중순 자사주 신탁계약 체결을 결정했고, 기말 배당금 상향도 기대 가능. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 " 3Q 별도 매출 YOY +28%, QOQ로도 +14%. 컨센서스와 우리 추정치 10~12% 상회. 3Q 영업이익 485억으로 YOY +140%, QOQ로도 +34%. 컨센서스와 우리 추정치 크게 상회. 4Q 별도 매출 3,529억(YOY +19%), 영업이익 351억(+67%) 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 190,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 210,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.02 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.03 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.04 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.02 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.12 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.10.12 목표가 230,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.09 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권