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하나금융투자에서 12일 종근당(185750)에 대해 "종근당 계속되는 서프라이즈한 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

하나금융투자 선민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 종근당(185750)에 대해 "의외의 코로나19 수혜주 프리베나와 블록버스터가 된 케이캡. CKD506에 대한 R&D 모멘텀은 당분간 부재할 것으로 예상됨. 6월 AACR에서 동물모델 데이터 발표로 기대감이 컸던 CKD702의 경우 현재 국내 3개 병원에서 65명 대상으로 임상 1/2상이 진행됨에 따라 임상 결과 발표는 2021년 이후나 가능할 것으로 보임. 작년 일본에서 허가받은 네스프 바이오시밀러인 네스벨의 경우 아직 일본에서의 매출은 미미한 상황. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 " 3분기 매출액은 별도 기준으로 전년 대비 약 20% 증가한 3,378억원, 영업이익은 무려 66% 정도 증가한 385억원(OPM, 11.4%)으로 추정됨. 이것은 전년 대비 91% 증가했던 2분기 영업이익 363억원을 QoQ로 능가한 수치. 종근당의 R&D 모멘텀은 네스벨의 기술이전 계약 체결 이후부터 다시 재개될 것으로 보임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 180,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 230,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 149,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.12 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2020.08.03 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2020.07.10 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2020.05.04 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2020.03.27 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.12 목표가 230,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.09.29 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.09.09 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.04 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권