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KTB투자증권에서 4일 종근당(185750)에 대해 "영업비용 감소효과가 돋보였던 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이혜린 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 종근당(185750)에 대해 "지난 한달간 주가 30% 상승했으나, 20년 예상 PER 17배로 업종 내 저평가 매력 존재(KOSPI 의약품(삼성바이오, 셀트리온 제외) Fw12M PER 대비 40% 이상 할인). 다만 R&D 모멘텀 부재는 주가에 weak 포인트, 상반기로 기대했던 CKD-506(류마티스관절염) 유럽 2a상 Topline 데이터 공개 11월초 미국 류마티스학회(ACR)에서 발표 예정."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q 별도 매출 YOY +25%, QOQ는 -2%. 컨센서스 6% 상회. 1Q 영업이익 261억으로 YOY +56%, QOQ +24%. 컨센서스 23% 상회. 2Q 별도 매출 2,930억(YOY +10%), 영업이익 211억(+11%) 추정. 20년 연간 매출 각각 560억(YOY +230억), 150억 추정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.04 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.04 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.05.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.04.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권