thinkpool

한국투자증권에서 4일 종근당(185750)에 대해 "이제 그만 쌀 때도 됐다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

한국투자증권 진흥국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 종근당(185750)에 대해 "국내 대형 제약사들 대비 valuation이 싼 편인데, 그 이유는 파이프라인에 대한 기대감이 크게 없기 때문. 그러나 올해 CKD-506, CKD-702 등 파이프라인이 가시적인 성과를 나타내 valuation re-rating를 기대. 앞으로는 지금보다 비싸질 종근당을 중장기적 관점에서 매수 권고함. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 매출은 2,928억원으로 전년 대비 25% 증가하며 컨센서스를 6% 상회. 영업이익은 전년대비 56% 증가한 261억원을 달성. 컨센서스를 23% 상회한 호실적. 올해 매출은 1.18조원, 영업이익은 846억원을 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 110,000원이 고점으로, 반대로 106,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 130,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.07 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.31 목표가 106,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.04.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.04.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.04.07 목표가 129,000 투자의견 BUY 삼성증권