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현대차증권에서 3일 종근당(185750)에 대해 "학회 발표를 주목하게 하는 기업"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 111,000원을 내놓았다.

현대차증권 박병국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 종근당(185750)에 대해 "CKD-506 유럽2a상 종료. 20년06월 유럽 류마티즘 학회서 결과 발표. 2a상 데이터에 따라 L/O 기대. 향후 2b상부터는 IBD 추가 임상도 진행할 예정이며, 최근 공개된 동물모델 데이터에서 IECs의 NF-κb 신호 차단 등 IBD 치료제로의 가능성 확인. CKD-702 c-MET/EGFR 이중항체로 전임상 결과를 올해 4월 AACR서 발표 예정. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "20년 매출(별도) 1조 2,094억 원(YoY 12%), 영업이익 699억원(YoY -9%) 전망."라고 밝혔다.

한편 "종근당에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 111,000원으로 제약업종 선호주로 제시. 1)CKD-506, CKD-702 등 유망한 치료군의 파이프라인에서 학회 및 임상진입으로 인한 20년 R&D 모멘텀 존재 2) 상품비중으로 인한 높은 매출원가에도 불구하고 케이캡의 매출상승으로 인한 원가구조 개선 3) 업계 최고 수준의 R&D 투자 대비 부족했던 성과. 지금은 R&D 성과 발생 직전의 시기라고 판단."라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 111,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.03.03 목표가 111,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.03 목표가 111,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.03 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.02 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.02.02 목표가 124,000 투자의견 BUY 삼성증권