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키움증권에서 13일 종근당(185750)에 대해 "‘20년 신약 플랫폼의 첫 성과 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

키움증권 허혜민, 김경환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 종근당(185750)에 대해 "HDAC6 플랫폼 중 그첫번째로 자체 개발한 First-in-class 신약 CKD-506 2a상이 완료되어 올해 상반기 그 데이터 결과를 확인할 수 있을 것으로 예상. 이 외에 첫 바이오신약 이중 항체항암제 CKD-702의 임상 진입도 예정되는 등 오랜 시간 동안 투자한 R&D 성과가 나타나고 있습니다. 동사는 안정적인 실적성장을 시현하고 있어, 기업가치 상승을 위해서는 R&D 성과를 나타내는 것이 중요한데 올해 확인이 가능할 것으로 보입니다."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 매출액 2,900억원(YoY +9%), 영업이익 198억원(YoY +4%)로 컨센서스 매출액과 영업이익을 각각 1%, 7% 상회할 것으로 전망된다. "라고 밝혔다.

한편 "올해 상반기 자체 개발 First-in-class 경구용 신약 CKD-506의 2a상 데이터 결과발표가 예상되어, 신약가치를 판단할 수 있는 이벤트를 앞두고 있다. 안정적인 실적을 기록하고 있어, R&D 성과만 나타내어 준다면 기업가치 상승이 가능하며 올해 그 성과를 확인할 수 있을 것으로 보인다. 동사에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 11만원을 유지하며 업종내 차선호주로 추천한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 120,000원까지 높아졌다가 2019년7월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.01.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.04 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.19 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.01.13 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.11.26 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 한양증권