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하나금융투자에서 13일 종근당(185750)에 대해 "안정적인 실적 기반에 R&D를 얹어보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

하나금융투자 선민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 98%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 종근당(185750)에 대해 "대장암을 타겟하고 있는 CKD-516은 전임상이 작년에 완료되면서 PD-L1 항체인 티센트릭과의 병용투여 임상이 곧 시작될 수 있을 것으로 기대된다. 종근당의 12개월 Forward PER은 18배 수준으로 여전히 저평가되고 있다. 종근당의 실적은 의심할 필요가 없다. 2020년 종근당의 R&D 모멘텀을 기대해 본다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "종근당의 4분기 매출액은 전년대비 약 10% 증가한 2,929억원, 영업이익은 전년대비 약 2% 감소한 187억원(OPM, 6.4%)으로 추정된다. 10년 만에 처음으로 인센티브 50억원이 반영되면서 4분기 인건비는 약 330억원 규모로 추산된다."라고 밝혔다.

한편 "아직도 저점매수 구간이다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 180,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 38% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.13 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2019.11.04 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2019.10.08 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2019.10.08 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.13 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.28 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.11.26 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) 한양증권

- 2019.11.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권