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이베스트투자증권에서 9일 코미코(183300)에 대해 "1Q24 Preview: 넝쿨째 들어온 미코세라믹스"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 코미코(183300)에 대해 "1Q24 연결 실적은 매출액 1,063억원(+18%QoQ, +68%YoY), 영업이익 211억원 (+157% QoQ, +212%YoY, OPM 19.9%)으로 추정. 2024년 실적은 매출액 4,441억원(+45%YoY), 영업이익 909억원(+175%YoY, OPM 20.5%)으로 추정. 기존 추정치 대비 매출액 +9%, 영업이익 +50% 상향 조정. 추정치 대폭 상향 조정의 주요 원인은 자회사 미코세라믹스의 세라믹히터/ESC에 대한 ASMI과 신규 고객사의 높은 수요가 예상되기 때문. ALD 증착 장비에 대한 수요 증가로 전망치에 대한 추가적인 상향 조정도 가능할 것이며 미코세라믹스의 OPM은 2023년 24% → 2024년 36%로 크게 개선될 것으로 전망. 본업인 세정/코팅 비즈니스 또한 반도체 공급 업체들의 가동률 상승에 따라 점차적인 실적 개선이 예상."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가 90,000원으로 자회사 미코세라믹스의 실적 추정치 상향 조정에 따라 지분율(47.8%)을 감안하여 기존 대비 +13% 상향 조정. 목표 주가는 12M Fwd EPS 4,836원에 과거 평균 P/E 밴드 최상단 19x를 적용하여 산출. 현 주가는 12M Fwd P/E 14.7x로 과거 평균 P/E 밴드 상단에 위치. 자회사 미코세라믹스 실적 추정치 상향 조정 및 코미코와의 시너지 효과를 통한 비포 마켓 진출이 이루어진다면 Target P/E의 상향 조정이 가능할 것으로 사료. 커버리지 내 Top Pick을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.09 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2024.01.23 목표가 80,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.09 목표가 90,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.04.04 목표가 100,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.04.02 목표가 95,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권