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- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 -1.17% - 증권사 목표주가 190,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 거래비중 기관 28.94%, 외국인 15.59% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 121,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 19일 오전 10시25분 현재 전일대비 3.11% 오른 116,000원을 기록하고 있는 아세아시멘트는 지난 1개월간 11.45% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 비금속광물 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아세아시멘트의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아세아시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -4.2를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 비금속광물업종의 위험대비수익률 -3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아세아시멘트가 속해 있는 비금속광물업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
성신양회	1위	3.9%	4위	-6.7%	4위	-1.7
아세아시멘트	2위	2.7%	5위	-11.5%	5위	-4.2
삼광글라스	3위	2.2%	2위	-0.7%	2위	-0.2
한국유리	4위	2.0%	3위	-1.1%	3위	-0.5
동양	5위	1.9%	1위	-0.4%	1위	-0.1
코스피	-	0.5%	-	-1.0%	-	-2.0
비금속광물	-	1.0%	-	-3.5%	-	-3.5

관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 -1.17%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 비금속광물업종은 1.17% 하락중이다.

삼광글라스	89,900원 ▲900(+1.01%)	성신양회	12,600원 ▲650(+5.44%)
한국유리	36,350원 ▼450(-1.22%)	동양	1,435원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 190,000원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아세아시멘트의 평균 목표주가는 190,000원이다. 현재 주가는 116,000원으로 74,000원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나대투증권의 채상욱, 박준형 에널리스트가 " 정기보수 효과, 2Q는 서울/경기 비중 증가에 주목, 1Q15 실적이 기대치를 하회했지만, 연간 실적 기준 특별한 감익 가능성이 낮고, 동양시멘트 불확실성도 희석되는 상황 속에서 2Q15 실적 극대화기에 진입했다. 아세아시멘트의 출하량은 2Q들어 회복한 것으로 탐방을 통해 확인할 수 있는 부분이라 실적관련 우려보다는 골조용 건자재의 실적 모멘텀에 투자를 늘려야 할 시기라 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 190,000원을 제시했다.

5월18일에 아세아시멘트 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	849.0억	-21.4억	60.6억
직전분기 대비
전년동기 대비

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 5월14일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 31,968주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 4,894주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 36,862주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 아세아시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.88%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 28.94%, 외국인 15.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 55.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.94%를 보였으며 외국인은 15.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.39%로 가장 높았고, 기관이 19.23%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.37%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 121,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 121,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 121,500원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 115,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 121,500원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 115,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 115,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 115,000원대의 지지가능성과 121,500원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.