thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 +0.06% - 증권사 목표주가 165,500원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 32.87% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 114,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 27일 오전 11시55분 현재 전일대비 2.67% 하락하면서 109,500원을 기록하고 있는 아세아시멘트는 지난 1개월간 1.39% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 비금속광물 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아세아시멘트의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 가장 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 아세아시멘트의 위험을 고려한 수익률은 1.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가상승률 또한 가장 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 보여줬다. 게다가 비금속광물업종의 위험대비수익률 18.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아세아시멘트가 속해 있는 비금속광물업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
벽산	1위	3.2%	3위	16.9%	3위	5.2
쌍용양회	2위	2.1%	2위	19.2%	2위	9.1
조선내화	3위	1.7%	4위	7.5%	4위	4.3
삼광글라스	4위	1.5%	1위	24.3%	1위	16.1
아세아시멘트	5위	1.1%	5위	1.4%	5위	1.2
코스피	-	0.6%	-	1.4%	-	2.3
비금속광물	-	0.7%	-	11.2%	-	18.6

관련종목들 혼조세, 비금속광물업종 +0.06%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 비금속광물업종은 0.06% 상승하고 있다.

쌍용양회	10,750원 0 (0.00%)	삼광글라스	69,600원 ▼200(-0.29%)
조선내화	122,500원 0 (0.00%)	벽산	5,320원 ▲260(+5.14%)

증권사 목표주가 165,500원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아세아시멘트의 평균 목표주가는 165,500원이다. 현재 주가는 109,500원으로 56,000원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 NH증권의 강승민 에널리스트가 " 안정적 이익과 현금으로 배당 매력 부각 전망, 시멘트산업이 출하량이 감소하는 사양산업이라는 인식이 크지만, 진입장벽이 높고, 국내 시멘트가격의 경쟁력이 높아 수입물량이 거의 없으며, 6년 이상의 장기 출하량 경쟁 이후 시멘트사의 이익 중심 경영전략으로 전환되어 안정적인 이익 흐름이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했다.

6월2일에 아세아시멘트 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	863.1억	3.1억	0.4억
직전분기 대비
전년동기 대비

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월22일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 6,240주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 5,630주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 11,870주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 아세아시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.22%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 32.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.06%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.87%를 보였으며 외국인은 6.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 67.29%로 가장 높았고, 개인이 27.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.27%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 114,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 114,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 114,000원대는 전체 거래의 27.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 112,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 112,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 112,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.