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BNK투자증권에서 22일 아세아시멘트(183190)에 대해 "현 시점에서 가장 저평가된 시멘트업체"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 아세아시멘트(183190)에 대해 "내년에는 이중에서 유연탄과 관련된 원가 부분이 크게 달라짐. 금년에 유연탄 장기계약 효과를 톡톡히 봤지만 내년에는 반대로 이에 따른 역기저효과가 나타남. 하지만 유연탄 가격 급등을 상쇄시킬 수 있는 요인들(추가 단가인상, 순환자원 투입 확대 등)이 존재하기 때문에 실망스럽지는 않을 것. 역기저효과로 감익이 예상되지만 예년에 비하면 상당히 높은 수준이 될 것. 아세아시멘트는 현 시점에서 가장 저평가된 시멘트업체. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "금년 3분기 매출액은 2,235억원으로 전년동기대비 21.1% 증가했음. 업황 호조와 시멘트 판매단가 인상이 매출 증가로 이어졌음. 3분기 영업이익은 457억원으로 전년동기대비 83.4% 급증했음. 2022년 영업이익은 올해보다 15.4% 줄어든 975억원으로 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 190,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM(하향)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.12.22 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.06 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.25 목표가 130,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.22 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.11.26 목표가 140,000 투자의견 M.PERFORM(하향) 현대차증권