thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들은 하락 우세, 비금속광물업종 +0.37% - 증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.04% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 106,500원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 8일 오후 2시50분 현재 전일대비 2.49% 오른 123,500원을 기록하고 있는 아세아시멘트는 지난 1개월간 3.14% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아세아시멘트의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 아세아시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아세아시멘트가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동양	1위	3.0%	5위	-13.0%	5위	-4.3
아세아시멘트	2위	2.8%	3위	-3.1%	2위	-1.1
KCC글라스	3위	2.5%	2위	-2.7%	1위	-1.0
한일현대시멘트	4위	2.2%	4위	-8.9%	4위	-4.0
한일홀딩스	5위	1.4%	1위	-2.2%	3위	-1.5
비금속광물	-	1.6%	-	-0.8%	-	-0.5
코스피	-	1.1%	-	1.4%	-	1.2

관련종목들은 하락 우세, 비금속광물업종 +0.37%

이 시각 현재 관련종목들은 보합과 하락세 보여주고 있지만 비금속광물업종은 0.37% 상승하고 있다.

한일현대시멘트	32,700원 ▼400(-1.21%)	동양	1,500원 0 (0.00%)
KCC글라스	58,000원 ▼300(-0.51%)	한일홀딩스	13,150원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 140,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아세아시멘트의 평균 목표주가는 140,000원이다. 현재 주가는 123,500원으로 16,500원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 현대차증권의 김승준 에널리스트가 " 유연탄 가격 상승 효과를 피할 수 없다, 아세아시멘트 주가 향방의 주요 팩터는 유연탄 가격. 아세아시멘트의 2022년 매출액 증가는 확실. 시멘트 가격 상승과 판매량 증가가 동시에 나타날 것이기 때문. 하지만, 시멘트 생산원가의 30%를 차지하는 유연탄의 가격 상승(연초 60달러 →현재 130달러)으로 마진 하락이 우려. 이에 따라 내년 상반기, 운이 나쁘면 내년 하반기까지도 이익 부진이 나타날 수 있음. 이에 따라 매수보다 관망을 추천. …" (이)라며 투자의견 M.PERFORM(하향)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 아세아시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.07%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 1.62%로 적정한 수준을 보이고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.04%를 보였으며 기관은 13.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.3%로 가장 높았고, 외국인이 18.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 16.88%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 106,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 106,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 106,500원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 118,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 118,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 118,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.