thinkpool

- 위험대비수익률 -1.7로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우세, 비금속광물업종 +0.68% - 증권사 목표주가 110,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.73%, 외국인 18.71% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 106,500원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -1.7로 하위권, 업종지수보다 낮아 11일 오전 10시35분 현재 전일대비 3.65% 오른 93,700원을 기록하고 있는 아세아시멘트는 지난 1개월간 4.09% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아세아시멘트의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 아세아시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아세아시멘트가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
조선내화	1위	2.4%	1위	4.5%	1위	1.8
아세아시멘트	2위	2.4%	4위	-4.1%	4위	-1.7
성신양회	3위	2.3%	2위	1.9%	2위	0.8
한일홀딩스	4위	2.0%	3위	-2.9%	3위	-1.4
동양	5위	1.4%	5위	-5.1%	5위	-3.6
비금속광물	-	1.0%	-	3.5%	-	3.5
코스피	-	0.6%	-	-0.3%	-	-0.5

관련종목들 상승 우세, 비금속광물업종 +0.68%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 비금속광물업종은 0.68% 상승중이다.

조선내화	96,000원 ▲200(+0.21%)	성신양회	9,190원 ▲130(+1.43%)
동양	1,765원 ▲35(+2.02%)	한일홀딩스	53,500원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 110,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아세아시멘트의 평균 목표주가는 110,000원이다. 현재 주가는 93,700원으로 16,300원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 김승준 에널리스트가 " 한라시멘트의 실적정상화가 급선무, 아세아시멘트로부터 기대할 만한 부분은 1)한라시멘트의 정상화에 따른 매출 및 영업이익 증가와 2)아세아시멘트(육상) + 한라시멘트(해양)의 수송메리트, 3)한라시멘트 대체효율 노하우를 아세아시멘트에 이식하는 비용절감 효과다. 여기에 한라시멘트의 시멘트 가격이 시장가격 만큼만 회복된다면 충분히 이익 증가 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 110,000원을 제시했다.

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월31일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 13,307주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 22,767주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 24,336주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 아세아시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.32%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.73%, 외국인 18.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.73%를 보였으며 외국인은 18.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.98%로 가장 높았고, 기관이 31.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 106,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 106,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 106,500원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 118,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 106,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 106,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.