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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 비금속광물업종 -0.31% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.45%, 외국인 21.5% - 투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 77,300원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 5일 오후 2시35분 현재 전일대비 1.23% 하락하면서 72,200원을 기록하고 있는 아세아시멘트는 지난 1개월간 5.25% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아세아시멘트의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 아세아시멘트의 위험을 고려한 수익률은 -6.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아세아시멘트가 속해 있는 코스피업종은 비금속광물지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대림씨엔에스	1위	2.2%	1위	13.3%	1위	6.0
대림B&Co	2위	2.0%	2위	2.9%	2위	1.4
성신양회	3위	1.9%	4위	-3.8%	4위	-1.9
한국유리	4위	1.0%	3위	-0.7%	3위	-0.7
아세아시멘트	5위	0.8%	5위	-5.3%	5위	-6.5
비금속광물	-	1.0%	-	1.7%	-	1.7
코스피	-	0.7%	-	0.8%	-	1.1

관련종목들도 하락 우위, 비금속광물업종 -0.31%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 다소 우세한 가운데 비금속광물업종이 0.31% 하락하고 있다.

한국유리	27,250원 ▼250(-0.91%)	대림B&Co	10,150원 0 (0.00%)
대림씨엔에스	22,200원 0 (0.00%)	성신양회	8,400원 ▼270(-3.11%)

8월17일에 아세아시멘트 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,282.5억	235.5억	181.5억
직전분기 대비	46.7% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	0.8% 감소	5.6% 감소	1.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.28%로 업종평균 상회. PER은 6.61로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.38로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아세아시멘트는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	아세아시멘트	대림B&Co	대림씨엔에스	한국유리	성신양회
ROE	5.7	5.8	21.6	1.8	-3.8
PER	6.6	18.9	4.6	28.1	-
PBR	0.4	1.1	1.0	0.5	0.6
기준년월	2016년6월	2016년6월		2016년6월	2016년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 9월28일부터 전일까지 기관과 외국인은 4거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 3,988주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 10,060주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 14,048주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 아세아시멘트의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.45%, 외국인 21.5% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.45%를 보였으며 외국인은 21.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.99%로 가장 높았고, 외국인이 29.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 25.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 77,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 77,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 77,300원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 76,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 76,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 76,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.