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- 위험대비 수익률 3.9로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, 제약업종 +0.9% - 증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 35,100원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 3.9로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 13일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.31% 오른 35,400원을 기록하고 있는 에이티젠은 지난 1개월간 6.63% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에이티젠의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 에이티젠의 위험을 고려한 수익률은 3.9를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 제약업종의 위험대비수익률 5.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에이티젠이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
바이넥스	1위	3.6%	5위	-17.5%	5위	-4.8
인트론바이오	2위	3.3%	1위	15.5%	1위	4.7
대화제약	3위	2.8%	2위	10.9%	3위	3.8
CMG제약	4위	1.9%	4위	-1.7%	4위	-0.8
에이티젠	5위	1.7%	3위	6.6%	2위	3.9
코스닥	-	0.5%	-	3.8%	-	7.6
제약	-	0.9%	-	5.3%	-	5.8

관련종목들도 일제히 상승, 제약업종 +0.9%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 제약업종은 0.9% 상승중이다.

인트론바이오	29,000원 ▲2500(+9.43%)	바이넥스	11,750원 ▲100(+0.86%)
대화제약	24,900원 ▲800(+3.32%)	CMG제약	3,570원 ▲55(+1.56%)

증권사 목표주가 50,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에이티젠의 평균 목표주가는 50,000원이다. 현재 주가는 35,400원으로 14,600원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 이지훈 에널리스트가 " 기술력이 숫자로 증명되기 시작한 초기국면, 상반기 중 허가가 예상되는 인도네시아는 하반기부터 매출 개시가 유력하다. 북미 지역의 경우 대장암 진단 및 예후 추적을 시작으로 유방암, 전립선암 등에 대한 임상이 마무리 단계이다. 특히 대장암은 미국 소화기 질환 학회에서 실시한 임상시험 결과 민감도 85.7%, 음성예측도 99.3%의 높은 신뢰도를 기록하기도 했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, SK증권의 이지훈 에널리스트가 " 기술력을 숫자로 증명하다, 2017 년 매출액 152 억원, 영업이익 5 억원으로 흑자전환이 예상된다. NK Vue KIT 의 국내 건강검진용 매출 본격화에 따라 외형 및 수익성 개선이 가능할 것이다. 대형 수탁업체, 검진센터, 공공기관이 외형성장을 주도하고 있다. 의미 있는 해외매출이 발생하는 2018 년에는 수익개선폭이 더욱 커질 것…" (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 50,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -210.6%로 업종평균 하회. PBR은 10.51로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에이티젠은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	에이티젠	CMG제약	인트론바이오	바이넥스	대화제약
ROE	-18.6	-1.8	1.0	-8.4	5.1
PER	-	-	877.2	-	122.1
PBR	10.5	3.9	8.5	2.5	6.3
기준년월	2017년3월	2017년3월	2016년12월	2017년3월	2017년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 4일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 33,768주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 25,955주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 59,723주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 에이티젠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.46%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.82%를 보였으며 기관은 6.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.62%로 가장 높았고, 외국인이 11.99%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.38%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 35,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 35,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,100원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,450원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 35,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 35,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)에이티젠 추가상장(주식매수선택권행사)
6월5일 :