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현대차증권에서 13일 NHN(181710)에 대해 "폭풍은 지나갔다! 게임발 훈풍 기다릴 때"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 NHN(181710)에 대해 "3분기 탑라인 성장률 6.4%로 추정치에 근접했고, 일회성 제외 영업이익은 추정치 부합. 티메프발 미수채권 1,407억원 페이코 & KCP 3분기 영업비용으로 인식. 다키스트 데이즈 흥행을 통한 매출과 이익 점프업이 가장 확실한 저성장 돌파구. 저성장 & 저PER 고착화 우려 여전한 가운데, 게임발 주가 회복 기대. 동사에 대해 투자의견 매수, 목표주가 23,000원으로 각각 기존을 유지. 탑라인 성장 둔화 및 저 PER 고착화에 대한 우려가 여전한 상황에서, 다키스트 데이즈 출시로 인한 성장률 회복 기대감 발현이 현시점 유일한 상승 전환 요소로 판단."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 3분기 매출액은 6,084억원(YoY +6.4%), 영업손실 1,134억원(YoY 적자전환)으로 매출은 추정치를 0.8% 하회하며 근접했고, 손익은 1,407억원의 티메프 대손상각비를 제외하면 273억원으로 추정치에 1.8% 못 미친 양호한 실적 시현. 결제 부문이 YoY +10.3%로 유일하게 두 자리수 성장률 기록했지만, 게임 신작 부재, 커머스 더딘 회복세, 클라우드 비수기 등 기타 사업부문 성장률 저조했던 것으로 파악."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 32,000원까지 높아졌다가 2024년10월 23,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 23,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.11.13 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.10.08 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.08.07 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2024.07.05 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.13 목표가 23,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.11.13 목표가 22,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.13 목표가 25,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.30 목표가 18,000 투자의견 HOLD NH투자증권