thinkpool

하이투자증권에서 1일 NHN(181710)에 대해 "페이코를 왜 쓰나요? "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 NHN(181710)에 대해 "- 지난8월23일부터 웹보드게임이 애플앱스토어에서 출시되어 신규수익원이 발생했다. 구글플레이내에서 일매출액5~7천만원을 기록하고있는 ‘한게임포커’는 애플앱스토어에서 일매출액 약2천만원이 발생하면서 매출상승을견인. -페이코의 MAU는 약170만명으로 네이버페이대비 20%에 불과하지만 월간거래액은 35% 수준으로 이용자당 거래액은 네이버페이보다 높다"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "페이코의 주요지표인 순이용자수와 이용시간 모두 우상향하고있고 자체적으로 부담하는 마케팅비용도 축소되고있어 적자폭 또한 점진적으로 개선될것으로 예상한다. 지난7월 7,350억원의 기업가치로 한화생명보험과 너브로부터 투자 유치한것을 감안하면 NHN의 현주가는 현저히 저평가돼있다고 판단한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 82,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년3월 124,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 95,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.01 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.10 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.15 목표가 124,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.03 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.01 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.08.12 목표가 90,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2019.08.09 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.08.12 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권