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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.48% - 증권사 목표주가 38,000원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.71%, 외국인 16.49% - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 29,550원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 10일 오후 2시40분 현재 전일대비 5.21% 오른 78,800원을 기록하고 있는 한진칼은 지난 1개월간 34.47% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진칼의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진칼의 위험을 고려한 수익률은 10.4를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수창고업업종의 위험대비수익률인 2.4보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진칼이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진칼	1위	3.3%	1위	34.5%	1위	10.4
대한항공	2위	2.3%	2위	13.5%	2위	5.8
팬오션	3위	2.3%	5위	-11.7%	5위	-5.0
현대글로비스	4위	1.6%	4위	-4.0%	3위	-2.5
CJ대한통운	5위	1.0%	3위	-2.9%	4위	-2.9
코스피	-	0.7%	-	0.4%	-	0.5
운수창고업	-	1.6%	-	3.9%	-	2.4

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 +0.48%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수창고업업종은 0.48% 상승중이다.

현대글로비스	190,000원 ▼2500(-1.30%)	팬오션	6,580원 ▲120(+1.86%)
대한항공	34,050원 ▲50(+0.15%)	CJ대한통운	165,500원 ▼500(-0.30%)

증권사 목표주가 38,000원, 현재주가가 이미 목표주가를 넘어서

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진칼의 평균 적정주가는 38,000원이다. 현재 주가는 78,800원으로 적정주가보다 40,800원(51%) 높은 가격에서 거래되고 있다. 증권사 투자의견을 보면 KTB투자증권의 이한준 에널리스트가 " 서서히 걷히고 있는 프리미엄, tight한 부동주 수급으로 크게 상승해 있는 현재 주가는여전히 부담요인임. 12% 남짓한 부동주 향방에 대해 파악이 불가능하나, 지분경쟁이재개되지 않는다면 주가가 제자리를 찾아야 한다는 판단…" (이)라며 투자의견 REDUCE 에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.21%로 업종평균 상회. PER은 7.55로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한진칼	현대글로비스	CJ대한통운	대한항공	팬오션
ROE	7.7	12.5	1.5	9.0	6.3
PER	7.6	10.0	71.4	7.9	16.6
PBR	0.6	1.3	1.1	0.7	1.1
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 최근 한달간 한진칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.84%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.71%, 외국인 16.49% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 66.58%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.49%를 보였으며 기관은 15.71%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.24%로 가장 높았고, 외국인이 20.82%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.71%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 29,550원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 29,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,550원대는 전체 거래의 14.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 31,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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(주)한진칼 기업지배구조 보고서 공시
5월31일 :