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대신증권에서 17일 한진칼(180640)에 대해 "경영권 분쟁 사실상 종료"라며 투자의견을 'UNDERPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

대신증권 양지환,이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'UNDERPERFORM'의견은 대신증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.3%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한진칼(180640)에 대해 "이번 제3자 배정 유상증자로 산업은행이 동사의 지분 약 10.7%를 확보함에 따라 조원태 회장 측이 경영권 분쟁에서 사실상 승기를 잡았다고 판단 - 경영권 분쟁 종료에 따른 지분경쟁 프리미엄이 제거될 경우 동사 주가의 급 격한 조정 가능성을 배제할 수 없"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "- 3자배정 유상증자로 산업은행은 한진칼의 지분 약 10.7%를 확보 예정임 - 산업은행이 조원태 회장 측의 우호지분이라고 가정할 경우 조원태 회장측의 지분율은 47.33%로 상승할 것으로 추정됨(신주인수권부사채 제외) - 조원태 회장 측의 우호지분은 1)조원태회장 및 특수관계인 지분 13,279천주, 2)델타항공 지분 8,816천주, 3)자사보험 및 사우회 지분 약 2,188천주 그리고 4)산업은행 7,062천주로 총 31,346천주임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'UNDERPERFORM'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.11.17 목표가 31,000 투자의견 UNDERPERFORM

- 2020.01.31 목표가 31,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.17 목표가 31,000 투자의견 UNDERPERFORM 대신증권