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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +0.4% - 증권사 목표주가 35,800원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.45%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.89% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 29,250원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 9일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.98% 오른 29,350원을 기록하고 있는 한진칼은 지난 1개월간 4.4% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진칼의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진칼의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -5.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진칼이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진칼	1위	2.9%	3위	-4.4%	3위	-1.5
키움증권	2위	2.6%	2위	-3.6%	2위	-1.3
오렌지라이프	3위	2.6%	5위	-13.8%	5위	-5.2
메리츠금융지주	4위	2.2%	1위	-2.5%	1위	-1.1
LS	5위	1.9%	4위	-8.2%	4위	-4.3
코스피	-	0.8%	-	-1.4%	-	-1.7
금융업	-	0.9%	-	-4.0%	-	-5.0

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +0.4%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 0.4% 상승중이다.

키움증권	77,300원 ▲900(+1.18%)	LS	48,850원 ▲400(+0.83%)
오렌지라이프	25,700원 ▲300(+1.18%)	메리츠금융지주	11,550원 ▲100(+0.87%)

증권사 목표주가 35,800원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진칼의 평균 목표주가는 35,800원이다. 현재 주가는 29,350원으로 6,450원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 명분이 지배구조를 개선 시킬 듯, 한진그룹 오너 일가의 갑질이 잇따라 폭로되면서 한진그룹 계열사 전반에 대한 기업지배구조 개선의 필요성이 제기되고 있다.이러한 환경하에서 지난 11 월 15 일 공시를 통하여 국내 사모펀드 운용사 KCGI 가 동사지분 9.0% 확보를 밝혔다…" (이)라며 투자의견 Buy (Maintain)에 목표주가: 35,800원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.42%로 업종평균 상회. PER은 17.23으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한진칼	키움증권	오렌지라이프	LS	메리츠금융지주
ROE	5.8	-	-	15.2	-
PER	17.2	-	-	2.4	-
PBR	1.0	-	-	0.4	-
기준년월	2018년9월			2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 46,969주, 777주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 3,600,339주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 529,710주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 3,070,629주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.45%로 적정수준 최근 한달간 한진칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.86%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.89%를 보였으며 외국인은 13.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 58.06%로 가장 높았고, 기관이 22.39%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 29,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 29,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,250원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,750원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 30,750원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 29,250원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 29,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 29,250원대의 지지가능성과 30,750원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.