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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.41% - 증권사 목표주가 32,900원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.52% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 30,750원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 28일 오전 9시35분 현재 전일대비 5.66% 하락하면서 30,000원을 기록하고 있는 한진칼은 지난 1개월간 0.99% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진칼의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진칼의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -4.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진칼이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진칼	1위	3.1%	2위	-1.0%	2위	-0.3
키움증권	2위	3.0%	3위	-2.5%	3위	-0.8
메리츠금융지주	3위	2.3%	1위	0.8%	1위	0.3
오렌지라이프	4위	1.8%	5위	-6.9%	4위	-3.8
BNK금융지주	5위	1.5%	4위	-6.7%	5위	-4.4
코스피	-	0.8%	-	-3.0%	-	-3.7
금융업	-	0.9%	-	-3.8%	-	-4.7

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.41% 상승중이다.

오렌지라이프	28,450원 ▼550(-1.90%)	메리츠금융지주	12,050원 ▲50(+0.42%)
BNK금융지주	7,330원 ▼20(-0.27%)	키움증권	78,500원 ▲1500(+1.95%)

증권사 목표주가 32,900원, 현재주가 대비 9% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진칼의 평균 목표주가는 32,900원이다. 현재 주가는 30,000원으로 2,900원(9%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이투자증권의 이상헌 에널리스트가 " 명분이 지배구조를 개선 시킬 듯, 한진그룹 오너 일가의 갑질이 잇따라 폭로되면서 한진그룹 계열사 전반에 대한 기업지배구조 개선의 필요성이 제기되고 있다.이러한 환경하에서 지난 11 월 15 일 공시를 통하여 국내 사모펀드 운용사 KCGI 가 동사지분 9.0% 확보를 밝혔다…" (이)라며 투자의견 Buy (Maintain)에 목표주가: 35,800원을 제시했고, 흥국증권의 박상원 에널리스트가 " 지배구조 개편에 대한 요구 증가, 행동주의 펀드인 KCGI는 11/15 공시에서 자체 펀드인 그레이스홀딩스를 통해 동사 지분 9.0%를 확보했다고 발표했다. 이러한 펀드들의 특징은 수익성 개선이며, 통상적으로 자사주 매입, 비핵심자산 매각, 사업구조 개편등을 요구한다. KCGI 또한 같은 행동을 할 것으로 예상되며, 다음 주총에서 이사 선임 등을 통해 이러한 의견을 경영에 적극 반영할 전망이다…" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.42%로 업종평균 상회. PER은 18.35로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.07임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	한진칼	오렌지라이프	키움증권	메리츠금융지주	BNK금융지주
ROE	5.8	-	-	-	-
PER	18.4	-	-	-	-
PBR	1.1	-	-	-	-
기준년월	2018년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 12월7일부터 기관이 14거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 3,177,174주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 221,527주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 2,955,647주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한진칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.51%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.49%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.52% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.52%를 보였으며 외국인은 14.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.65%로 가장 높았고, 기관이 28.16%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 30,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 30,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,750원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 29,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.