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- 위험대비수익률 -6.5로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.18% - 증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.2%, 외국인 22.08% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 현재주가 근처인 18,200원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -6.5로 하위권, 업종지수보다 낮아 29일 오후 2시5분 현재 전일대비 3.15% 하락하면서 18,450원을 기록하고 있는 한진칼은 지난 1개월간 16.33% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진칼의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진칼의 위험을 고려한 수익률은 -6.5를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -5.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진칼이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진칼	1위	2.5%	5위	-16.3%	4위	-6.5
오리온홀딩스	2위	2.2%	4위	-15.5%	5위	-7.0
동양생명	3위	2.1%	2위	-6.0%	2위	-2.8
JB금융지주	4위	1.7%	1위	-3.5%	1위	-2.0
코리안리	5위	1.6%	3위	-7.5%	3위	-4.6
코스피	-	1.2%	-	-13.6%	-	-11.3
금융업	-	1.3%	-	-7.2%	-	-5.5

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.18%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.18% 하락하고 있다.

코리안리	9,440원 ▼120(-1.26%)	동양생명	5,920원 ▼140(-2.31%)
JB금융지주	5,750원 ▼120(-2.04%)	오리온홀딩스	15,800원 ▼100(-0.63%)

증권사 목표주가 25,000원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진칼의 평균 목표주가는 25,000원이다. 현재 주가는 18,450원으로 6,550원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 상장과 비상장 자회사의 격차가 큼, 지주회사 체제로 전환한 이후 대한항공과 한진은 지분법이익으로 지주연결실적에 반영됐고, 진에어를 포함해 비상장계열사는 종속기업으로 연결실적에 포함됐었다. 진에어는 주식을 상장했어도 종속기업으로서의 위치는 변함이 없다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했고, 대신증권의 양지환, 이지수 에널리스트가 " CS의 지분취득 공시 주목, CS의 지분취득에 관심을 가져야 한다고 판단하는 이유는1) 2018년 한진그룹에 대한 정부차원의 전방위 압박과 경영진에 대한 검찰 조사 지속2) 국토부의 진에어의 경영합리화 조치 이행 요구 및 제재 국면이 이어지고 있고3) 스튜어드십코드 도입으로 기관 및 소액주주들의 경영참여에 대한 사회적 합의 진행4) 한진그룹의 경영합리화 조치가 정부 및 주주들의 기대에 부합하지 못하여 국토부의 진에어에 대한 제재국면이 지속될 경우, 주주들이 경영참여를 위한 행동에 나설 가능성을 배제할 수 없는 상황이기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.42%로 업종평균 상회. PER은 11.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.72로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진칼은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한진칼	JB금융지주	코리안리	오리온홀딩스	동양생명
ROE	6.2	-	-	47.3	-
PER	11.6	-	-	0.7	-
PBR	0.7	-	-	0.3	-
기준년월	2018년6월			2018년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월17일부터 기관이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 337,350주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 371,276주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 708,626주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 최근 한달간 한진칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.92%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.2%, 외국인 22.08% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.2%를 보였으며 외국인은 22.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.49%로 가장 높았고, 기관이 26.84%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 20.66%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 18,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,200원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

(주)한진칼 소송등의판결ㆍ결정(자회사의 주요경영사항)
10월26일 :