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- 위험대비수익률 2.2, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.23% - 증권사 목표주가 30,800원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.23%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 41.02% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 2.2, 업종평균치보다 낮아 14일 오전 10시50분 현재 전일대비 4.23% 오른 20,950원을 기록하고 있는 한진칼은 지난 1개월간 7.99% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진칼의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진칼의 위험을 고려한 수익률은 2.2를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 4.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진칼이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진칼	1위	3.5%	3위	8.0%	3위	2.2
하나투어	2위	1.9%	5위	-12.8%	5위	-6.7
한전기술	3위	1.6%	2위	8.8%	2위	5.4
CJ헬로비전	4위	1.6%	1위	13.5%	1위	8.4
NHN엔터테인먼트	5위	1.0%	4위	0.4%	4위	0.3
서비스업	-	0.4%	-	-0.4%	-	-1.0
코스피	-	0.5%	-	1.6%	-	4.0

관련종목들 상승 우위, 서비스업업종 +0.23%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 서비스업업종은 0.23% 상승중이다.

NHN엔터테인먼트	55,900원 ▲100(+0.18%)	하나투어	87,200원 ▲900(+1.04%)
한전기술	32,250원 ▲350(+1.10%)	CJ헬로비전	13,000원 ▼100(-0.76%)

증권사 목표주가 30,800원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진칼의 평균 목표주가는 30,800원이다. 현재 주가는 20,950원으로 9,850원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 엄경아 에널리스트가 " 단기차입금 상환을 위해 유상증자, 여객수요 증가에 따라 항공운수사업의 실적이 2016년 연중 성장세를 이어갈 것이라는 점을 고려하여 프리미엄 대항항공사와 저가항공사의 지분을 모두 보유하고 있는 동사에 대해 긍정적인 시각을 유지한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, KTB증권의 신지윤, 이한준 에널리스트가 " 1,049억원 유상증자 결정, 이번 유상증자의 배경은 6월 만기 도래하는 단기차입금 1,000억원의 상환. 회사는 대한항공에 대한 지원(예: 증자 참여)과 전혀 관계없다고 선을 그었다. 회사채 발행이 불가능한 상황에서 단기차입금 차환보다 증자를 선택한 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.01%로 업종평균 상회. PER은 42.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.76으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진칼이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진칼	하나투어	한전기술	NHN엔터테인먼트	CJ헬로비전
ROE	1.8	17.6	10.4	10.9	3.7
PER	42.1	27.9	28.5	6.8	29.4
PBR	0.8	4.9	3.0	0.7	1.1
기준년월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 4월8일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 968,759주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 801,021주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 167,738주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.23%로 적정수준 최근 한달간 한진칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.34%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 41.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 45.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 41.02%를 보였으며 외국인은 13.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 44.17%로 가장 높았고, 기관이 43.45%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.36%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 19,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,800원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 20,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

주요 매물구간인 19,800원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 19,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,800원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 20,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)한진칼 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
4월8일 :