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키움증권에서 8일 PI첨단소재(178920)에 대해 "정상화의 초입. 온디바이스 AI 모멘텀 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

키움증권 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "1Q24 영업이익 25억원으로 시장 기대치 하회했으나 실적 저점 통과. 2Q24 영업이익은 135억원으로, 실적 서프라이즈 예상. 글로벌 스마트폰 시장의 개선 및 방열시트용 매출액 회복 영향이 나타날 전망. 더불어 가동률 개선과 원재료 가격 안정화 등이 맞물리며 6개 분기 만의 수익성 정상화 예상. 향후 전방 산업의 회복 및 온디 바이스 AI 스마트폰 침투율 확대의 중장기 수혜가 전망됨에 따라 비중확대를 추천."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "지난해 방열시트용 필름은 글로벌 고객사 내 탑재량이 감소하며 전사 실적 부진을 초래. 그러나 올해 해당 고객사의 탑재량이 다시 확대될 것으로 예상되고, 전사 가동률 개선 및 원재료 가격 안정화, 재고 감소 등이 모두 맞물리며 수익성 정상화가 나타날 전망. 이를 반영한 2024년 실적은 매출액 2,508억원(+15% YoY), 영업이익 434억원(흑자전환 YoY)으로 시장 컨센서스(293억원)를 48% 상회할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년6월 51,000원까지 높아졌다가 2023년11월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.05.08 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.11.02 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.07.25 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2023.06.21 목표가 51,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.08 목표가 37,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.05.08 목표가 33,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.05.08 목표가 36,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.05.08 목표가 27,000 투자의견 BUY 삼성증권