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흥국증권에서 27일 PI첨단소재(178920)에 대해 "수요 회복 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

흥국증권 이의진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "'23년 4분기 매출액은 5억원(-.7% YoY, +.0% QoQ), 영업이익은 4억원(-.9% YoY, +.7% QoQ, OPM 6.8%)을 기록할 것으로 예상. 중화권 스마트폰 수요가 반등하고 있다는 점은 긍정적이지만 연말 재고조정 기간에 따른 가동률 상승은 제한적일 것으로 전망. 동사는 정상 재고 수준을 유지하고 있으며, 고객사의 재고조정 이후에는 스마트폰의 중화권 회복으로 인한 수요가 발생할 것으로 예상. 또한 EV 배터리 절연용 필름의 고객사 확대로 인한 매출이 실적에 반영될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "올해는 부진한 전방 수요와 재고 조정으로 인해 부진한 가동률을 면치 못했으나, 2024년에는 중화권을 중심으로 한 수요 회복이 기대되는 상황. ‘24년에는 가동률과 수익성 회복할 것으로 전망되는 상황속에서, 디스 플레이 및 MR 등 신규매출이 본격적으로 발생할 예정. 또한 내년부터 배터리 필름향 매출 본격적으로 발생하며 밸류에이션 확장기에 진입할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.11.27 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.05.30 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.10.26 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.27 목표가 40,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.11.10 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.07 목표가 38,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.11.02 목표가 27,000 투자의견 HOLD 메리츠증권