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이베스트투자증권에서 10일 PI첨단소재(178920)에 대해 "수요 불확실성 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "3Q23P 시장 컨센서스 하회. 4Q23E 성수기 이후 연말 재고 조정 리스크 감안 필요. 연말 성수기를 앞두고 스마트폰 업체들의 신제품 출시와 Restocking 수요에 힘입어 4Q23 중반(~11월)까지 가동률 상승 효과를 기대. IT 업황 단기 불확실성 지속, 중장기적 접근 유효. 주가는 이미 단기 실적 리스크를 반영했다고 판단하며 밸류에이션 매력도와 중장기적 성장성을 고려하여 매수 의견을 유지."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3Q23P 실적은 매출액 614억원(-12.7%YoY, +2.0%QoQ), 영업이익 42억원(-69.9%YoY, +71.7QoQ)으로 시장 컨센서스(매출액 659억원, 영업이익 91억원)를 하회. 실적 부진의 배경은 전방 스마트폰 시장 수요 회복 지연으로 고객들이 보수적인 재고 보유 전략을 유지하는 가운데 동사의 주요 제품 매출액이 FPCB는 -5%QoQ, 방열시트 부문은 -46%YoY 감소. 가동율의 경우 증가 추세에 있으나 3Q22 80.1% 대비 여전히 낮은 수준이며, 가이던스로 제시한 70%를 하회한 66.7%를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 48,000원까지 높아졌다가 2023년2월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 39,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.10 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.25 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.16 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.05.10 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.13 목표가 42,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.10 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.11.07 목표가 38,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.11.02 목표가 27,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2023.11.02 목표가 35,000 투자의견 BUY 키움증권