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NH투자증권에서 25일 PI첨단소재(178920)에 대해 "아쉬운 전방 수요, 중장기 성장성 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "부진한 전방산업 수요 및 낮은 가동률 영향으로 마진 개선 예상보다 더딜 것으로 전망. 이를 고려해 실적 추정치 및 목표주가 하향. 하지만 점진적 업황 회복과 2차전지 소재 매출 확대 고려해 투자의견 Buy 유지"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 영업이익은 25억원(-80.9% y-y, 영업이익률 4.1%)을 기록하며 당사 추정치 소폭 하회. 전분기 대비로는 흑자전환에 성공했으나 부진한 글로벌스마트폰 업황 지속으로 가동률이 낮은 수준(44.4%)을 유지하면서 이익률 부진. 3분기에는 성수기 효과로 가동률이 70%대로 회복하면서 실적이 소폭 개선될 것으로 전망하나 여전히 부진한 전방산업 수요로 기존 기대치를 충족하기는 어려울 것으로 예상. 본격적인 실적 회복은 2024년 상반기 이후가 될 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 58,000원까지 높아졌다가 2023년5월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.25 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.06.30 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.06.07 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2023.05.11 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2022.07.26 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.25 목표가 42,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.25 목표가 43,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.25 목표가 30,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.06.16 목표가 48,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권