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BNK투자증권에서 7일 PI첨단소재(178920)에 대해 "단기 실적 악화 보다는 2Q23 이후 회복에 더 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "작년 말 중국 스마트폰 공급망 생산차질이 발생하며 1Q23까지의 실적 악화 예상과 M&A 불발 이슈를 반영하며 동사 주가는 3만원 이하까지 급락, Valuation 바닥을 확인한 바 있음. 지금은 공급망 내 모바일 재고가 정상 수준으로 회복하는 상황이고, 향후 중국 수요 개선을 고려하면, 1Q23 실적 악화 보다는 2Q23 이후의 회복을 더 주목할 필요가 있음"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q22 매출액은 529억원(-25%QoQ, -24%YoY)으로 컨센서스를 18% 하회. 중국 고객사들의 재고 조정이 1Q23까지 이어져, 1Q23 매출액은 471억원( -11%QoQ, -40%YoY)으로 줄고 소폭 영업적자를 기록할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 57,000원까지 높아졌다가 2022년10월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 43,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.07 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2022.10.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.26 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.23 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.26 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.07 목표가 43,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.02.07 목표가 35,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.02.07 목표가 42,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.02.06 목표가 50,000 투자의견 BUY 하이투자증권