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BNK투자증권에서 26일 PI첨단소재(178920)에 대해 "불리한 영업환경 가운데도 실적 호전세"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이민희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "불리한 영업환경 가운데도 자체 수익성 개선세가 이어질 전망. 또한 TV용 COF 인증 획득 후 6월부터 신규 매출이 예상되고, 하반기에는 OLED 기판용 바니쉬 인증 획득도 기대됨. 업종 내 차별화된 실적 흐름을 긍정적으로 평가함. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "동사 1Q22 매출액은 783억원(11.9%QoQ, 0.9%YoY)을 기록, 우리 예상치를 2% 하회하는 수준에서 선방하였음. 영업이익률은 높아진 원자재 가격 투입 영향으로 16.9%를 기록, 예상치 17.2%를 소폭 하회했음. 3월부터 인상된 판가가 적용되며, 방열시트 장기계약 전환 물량 증가 효과로 2Q22 매출액은 814억원으로 역대 최고치를 기록할 전망. 2Q22 영업이익은 179억원(36%QoQ), 영업이익률 22%로 개선됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.26 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.18 목표가 57,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.04.25 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.04.26 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.04.26 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권