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NH투자증권에서 9일 PI첨단소재(178920)에 대해 "물량 확대와 가격 인상 동시에 진행 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "동사 주가는 이익률 훼손에 대한 우려로 하락세. 하지만 하반기 PI소재수급이 타이트할 것으로 예상됨에 따라 고객사 측에서 물량을 확대 요청하고 가격 인상도 진행되고 있는 상황. 우려 과도하다고 판단. 최근 주가 하락으로 밸류에이션도 역사적 저점 수준으로 낮아져 현재 주가 매력적."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "물량 확대 및 마진 개선을 반영해 당사는 PI첨단소재의 2022년 영업이익을 기존 추정대비 6.1% 상향한 881억원(+16.1% y-y)으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 65,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 58,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.09 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.27 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.09 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.25 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.01.25 목표가 56,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2022.01.25 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권