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키움증권에서 25일 PI첨단소재(178920)에 대해 "1Q22 실적 저점 통과 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

키움증권 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "동사는 실적발표회를 통해 시장 컨센서스를 상회하는 2022년 가이던스를 제시했음. 동사는 2022년 매출액 3,600억원(+20%YoY), 영업이익 940억원(+24%YoY) 이상의 실적을 달성할 것으로 제시하고 있으며, 2Q22 실적 턴어라운드 성공 시 향후 실적에 대한 투자자들의 기대감이 더욱 높아질 것으로 예상됨. 2Q22부터 실적 턴어라운드가 예상되고, 2H22부터 신규 고객사 확보를 통한 디스플레이용 PI 바니쉬 공급 확대 또한 전망됨. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q21 실적은 매출액 699억원(-13%QoQ, flat YoY), 영업이익 144억원(-25%QoQ, -14%YoY)으로 당사 예상치 및 시장 컨센서스를 소폭 하회했음. 1Q22 실적은 매출액 778억원 (+11%QoQ, flat YoY), 영업이익 146억원(+1%QoQ, -29%YoY)으로, 시장 기대치(183억원)를 하회할 것으로 예상됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 58,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 81,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 68,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 68,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.01.25 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.24 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.26 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.10 목표가 81,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.27 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.25 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.01.25 목표가 56,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2022.01.25 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.01.13 목표가 64,000 투자의견 BUY 현대차증권