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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.12% - 증권사 목표주가 68,800원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.26%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 24.65% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 36,450원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 24일 오전 11시35분 현재 전일대비 10.14% 오른 55,400원으로 강세를 보이고 있는 PI첨단소재는 지난 1개월간 16.51% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 PI첨단소재의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 PI첨단소재의 위험을 고려한 수익률은 4.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -2.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 PI첨단소재가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동원시스템즈	1위	3.8%	3위	-1.8%	3위	-0.4
PI첨단소재	2위	3.5%	1위	16.5%	1위	4.7
코스모신소재	3위	2.8%	2위	4.1%	2위	1.4
롯데정밀화학	4위	2.6%	4위	-7.2%	4위	-2.7
금호타이어	5위	2.5%	5위	-23.2%	5위	-9.2
화학	-	1.1%	-	-10.6%	-	-9.6
코스피	-	0.8%	-	-2.0%	-	-2.5

관련종목들 상승 우위, 화학업종 +0.12%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.12% 상승중이다.

동원시스템즈	56,200원 ▲2800(+5.24%)	금호타이어	4,280원 ▼95(-2.17%)
롯데정밀화학	80,200원 ▲500(+0.63%)	코스모신소재	47,400원 ▲500(+1.07%)

증권사 목표주가 68,800원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 PI첨단소재의 평균 목표주가는 68,800원이다. 현재 주가는 55,400원으로 13,400원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 김소원 에널리스트가 " 판가 인상 추진 예상, 고객사들과의 장기 계약을 기반으로 안정적인 물량 공급이 지속되는 가운데 ‘EV향 PI 필름의 수요 증가’ 및 ‘5G 스마트폰 침투율 확대 수혜’ 등을 통한 실적 성장 예상. 더불어 판가 인상 효과 또한 반영될 전망. DMF 가격 상승 부담이 지속되고 있으나, 2Q22부터 DMF 재활용 확대를 통해 수익성 개선 추진할 전망. 더불어 ① 1H21 EV 전용 생산 라인 추가 증설 추진 가능성 ② 2H22부터 신규 공장 가동을 통한 실적 확대가 예상되는 점을 고려하여 비수기를 활용한 비중 확대 전략을 추천.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 68,000원을 제시했고, 유안타증권의 김광진 에널리스트가 " 원재료비 상승 부담으로 컨센 하회, 내년 판가 인상 반영, DMF 재활용 비중 확대(현 40% → 70% 확대) 등을 기반으로 외형성장 및 수익성 개선 전망. 현 주가는 내년 예상 실적 기준 P/E 22.X수준으로 원재료 가격 상승 등의 매크로 악재로 인한 하반기 실적 우려를 충분히 반영한 것으로 판단. 지금부터는 내년 성장 가치에 집중하는 것이 타당. 추가적으로 연말 KOSPI200 편입에 따른 수급 효과도 기대. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.9%로 업종평균 상회. PER은 42.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.1로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 PI첨단소재가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	PI첨단소재	롯데정밀화학	동원시스템즈	금호타이어	코스모신소재
ROE	14.4	13.8	-	-4.3	13.1
PER	42.3	8.5	-	-	42.9
PBR	6.1	1.2	-	1.0	5.6
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월		2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 1.26%로 적정수준 최근 한달간 PI첨단소재의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.85%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 24.65% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.65%를 보였으며 기관은 8.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.55%로 가장 높았고, 외국인이 21.25%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 36,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 36,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,450원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 36,450원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

피아이첨단소재(주) 주식선물 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(상승)
11월18일 :