thinkpool

- 위험대비수익률 -1.5로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.74% - 증권사 목표주가 81,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.26%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.46% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 36,450원선이 지지대로 작용.

위험대비수익률 -1.5로 하위권, 업종평균치보다 높아 29일 오후 2시55분 현재 전일대비 2.58% 하락하면서 56,600원을 기록하고 있는 PI첨단소재는 지난 1개월간 2.75% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 PI첨단소재의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 PI첨단소재의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -3.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 PI첨단소재가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동원시스템즈	1위	3.9%	3위	28.2%	3위	7.2
후성	2위	3.2%	2위	43.4%	2위	13.5
롯데정밀화학	3위	2.2%	1위	44.0%	1위	19.9
금호타이어	4위	2.1%	5위	-8.0%	5위	-3.8
PI첨단소재	5위	1.8%	4위	-2.8%	4위	-1.5
화학	-	0.8%	-	3.4%	-	4.2
코스피	-	0.7%	-	-2.2%	-	-3.1

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.74%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.74% 하락하고 있다.

후성	20,500원 0 (0.00%)	금호타이어	5,510원 ▼200(-3.50%)
롯데정밀화학	97,900원 ▲4000(+4.26%)	동원시스템즈	64,600원 ▼900(-1.37%)

증권사 목표주가 81,000원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 PI첨단소재의 평균 목표주가는 81,000원이다. 현재 주가는 56,600원으로 24,400원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 김현수 에널리스트가 " 연말 비수기 진입에 따른 조정을 매수 기회로, 3Q21 Preview : 실적 성장 지속, 원재료 가격 상승은 부담. 전기차 배터리용 PI필름 매출 비중 상승에 주목. 3분기는 분기 기준 역대 최고 실적 예상되지만 비수기인 4분기 및 1분기 QoQ 감익 구간 진입함에 따라 주가는 단기적으로 조정 거칠 가능성이 높음. 다만, 중장기 전기차 배터리 PI필름 매출 비중 상승 및 OLED 패널 시장의 구조적 성장세 감안, 단기 모멘텀 부재에 따른 조정을 매수 기회로 삼길 권고함. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 81,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.9%로 업종평균 상회. PER은 42.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.1로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 PI첨단소재는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	PI첨단소재	롯데정밀화학	동원시스템즈	후성	금호타이어
ROE	14.4	13.8	-	-	-4.3
PER	42.3	8.5	-	-	-
PBR	6.1	1.2	-	-	1.0
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 1.26%로 적정수준 최근 한달간 PI첨단소재의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.85%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.65%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.46%를 보였으며 기관은 6.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.11%로 가장 높았고, 외국인이 22.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 36,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 36,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,450원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 36,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 36,450원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.