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유진투자증권에서 27일 PI첨단소재(178920)에 대해 "견조한 PI 수요, 증설로 외형 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

유진투자증권 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "1 분기는 모바일 및 전장 등 IT 제품군 수요 호조에 따라, FPCB 및 방열시트용 PI 필름의 매출 이 크게 증가하였으며, 2 차전지용 필름 등 EV 관련 제품군과 산업공정용 PI, CoF 등 첨단산업 용 고부가가치 소재의 수요 증가가 호실적을 견인함. 견조한 PI 공급에 따라, 1 분기 평균가동 률은 전년대비 10.2%p 상승한 89.4%로 단위당 고정비 감소에 따른 수익성 개선"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1Q21 실적은 매출액 776 억원(+25.9%yoy, +11.0%qoq), 영업이익 207 억(+40.6%yoy, +22.6%qoq)으로 시장예상치(영업이익 190 억원)를 상회하였으며, 매출액과 영업이익 모두 분기 최대 실적을 기록. 부문별 매출액은 FPCB 용 310 억원, 방열시트용 263 억원, 첨단소재 용 203 억"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.27 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.27 목표가 63,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.04.26 목표가 60,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.26 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.04.27 목표가 69,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권