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메리츠증권에서 27일 PI첨단소재(178920)에 대해 "1Q21 review: 2017~18년과 닮았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.

메리츠증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "EV 배터리향 수요 증가로 첨단산업용 PI필름 수요가 특히 강세를 나타냄. 영업이익률은 26.6%로 3Q18 기록했던 역대 최고 마진(27.1%)에 근접. 2017~18년 수급 불균형을 야기했던 근원지는 스마트폰 OLED였으나, 지금은 EV배터리. 금일 9호기 신규 증설 발표 역시 이에 대한 선제적 증설. 2Q21은 수요 계절성에 의해 매출액과 영업이익 모두 일시적인 둔화가 예상되나 3Q21 성수기를 대비한 풀가동 체제는 유지될 전망."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q21 매출액과 영업이익은 컨센서스를 각각 2.5%, 8.8% 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 68,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.04.27 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2021.02.08 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2021.01.11 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2020.11.16 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2020.07.28 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.27 목표가 68,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.27 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.04.27 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.27 목표가 61,000 투자의견 BUY 하나금융투자