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NH투자증권에서 27일 PI첨단소재(178920)에 대해 "전년비 실적 개선 사이클 돌입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 PI첨단소재(178920)에 대해 "주요 전방산업인 스마트폰 시장 회복으로 동사는 3분기에 분기 기준 최대 매출액을 달성. 4분기는 실적 소폭 하락할 것으로 전망하나 2021년에도 스마트폰 수요 회복과 5G 안테나 소재(MPI), 2차전지 등 성장성이큰 첨단산업 수혜로 실적 성장세 기록할 전망. 2021년 연간 실적은 매출액 2,787억원(+9.2% y-y), 영업이익 610억원(+9.2% y-y, 영업이익률 21.9%)으로 역대 최대 실적 달성 가능할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "스마트폰 수요 개선으로 3분기 영업이익 159억원(+10.1% y-y, +27.1% q-q, 영업이익률 21.4%)을 기록하며 컨센서스에 부합. 매출액은 역대 최대 매출액인 745억원(+15.7% y-y, +33.6% q-q)을 기록. 4분기에는 전방산업 재고조정 영향으로 영업이익 128억원(+111.6% y-y, -19.6% q-q, 영업이익률 20.2%)을 기록할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 45,000원까지 높아졌다가 2020년4월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,800원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.27 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.21 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.17 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.27 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.09.11 목표가 38,800 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.07.30 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권