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NH투자증권에서 17일 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "실적 성장세 감안 시 주가 재평가 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 SKC코오롱PI(178920)에 대해 "글로벌 스마트폰 수요 회복과 폴더블 스마트폰, 5G 안테나, 2차전지 등첨단산업향 매출 확대로 동사는 2020년 역대 최대 실적 달성 전망. 그럼에도 밸류에이션 밴드 하단에 위치하고 있어 현재 주가 매력적."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사 4분기 실적은 매출액 567억원(+34.4% y-y, -11.9% q-q), 영업이익116억원(+36.6% y-y, -19.8% q-q, 영업이익률 20.5%)을 기록하며 당사추정치 및 컨센서스를 소폭 하회. 동사는 2020년역대 최대 순이익인 462억원(+107.8% y-y)을 달성할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

한편 "스마트폰 산업 수요가 의미 있게 회복할 것으로 예상되고 폴더블 스마트폰, 5G 안테나 소재(MPI), 2차전지 등 성장성이 높은 산업에서 매출이 확대. 반면 주요 원재료인 PMDA 가격 하락, 특허소송 승소에 따른 소송비용 감소로 비용은 줄어들 것으로 예상되어 역대 최대 실적 달성 가시성 높다고판단향후 분기 실적 성장세가 확인되는 경우 주가의 상승세가 기대되어 저가매수를 권고."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 50,000원까지 높아졌다가 2019년4월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.17 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.29 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.30 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.29 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.17 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.17 목표가 53,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.29 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규) 유진투자증권

- 2019.11.22 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권