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SK증권에서 10일 서진시스템(178320)에 대해 "본질을 알면 마음이 편하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

SK증권 나승두 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 서진시스템(178320)에 대해 "서진시스템은 과거 통신장비, 현재는 ESS 등 특정 산업에 편중된 평가를 받아왔음. 하지만 동사가 보유한 경쟁력은 절대 특정 산업에만 편중되는 것이 아님. 통신장비를 만들던 기업이 ESS 를 생산하고, 반도체 장비를 생산하고, 전기차 배터리 관련 핵심 부품을 생산하고, 로봇을 생산할 수 있었던 이유는 기술/가격/품질 등을 아우르는 제품 생산 경쟁력을 확보하고 있기 때문. 그리고 이런 경쟁력은 탈세계화 추세 속 공급망(Supply Chain) 재편에 속도를 내고 있는 국제정세 흐름과 더불어 두각을 나타내고 있는 것이라 해석하는 것이 맞음."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 41,000원으로 +24% 상향 조정. ESS 시장 성장의 직접적인 수혜가 이어지고 있음. 글로벌 ESS 업체 중 점유율 상위 업체 대부분이 서진시스템과 함께 양산을 진행 중이거나, 양산을 위한 테스트를 진행 중. 국내 이차전지 셀 업체들도 북미/유럽 시장 공략을 위한 중대형 ESS 개발/양산 준비를 함께 하는 중. 이런 시장 분위기는 이미 1분기 실적부터 나타났음. 2분기에도 비슷한 흐름은 이어질 것으로 추정. 지금과 같은 추세가 이어진다면 연간 매출액 1조원 달성과 더불어 사상 최고 실적을 기록할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 33,000원이 고점으로, 반대로 25,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 41,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.07.10 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2024.01.04 목표가 25,500 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 25,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.10 목표가 41,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.07.09 목표가 41,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.07.08 목표가 36,000 투자의견 BUY 유진투자증권