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유진투자증권에서 16일 서진시스템(178320)에 대해 "1Q23 Review: 본격적인 ESS 매출 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 서진시스템(178320)에 대해 "1분기 실적(연결기준)은 매출액 1,978억원, 영업이익 87억원으로 전년동기 대비 각각 41.2%, 208.4% 증가. 시장 기대치 대비 매출액은 10.1% 상회, 영업이익은 46.5% 하회. 수익성이 하락한 것은 신규 사업을 진행하고 있는 서진오토 내에 매출원가가 크게 증가하였기 때문으로 추정. 이번 실적에서 긍정적인 것은 ① 고객다변화가 지속되면서 ESS 부품 매출이 전년동기 대비 347.3% 증가하며 본격적인 성장세에 진입 ② 반도체장비 부품 매출이 전년동기 대비 83.3% 증가 ③ 통신장비 부품 매출도 전년동기 대비 66.3% 증가"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2분기 예상실적(연결기준)은 매출액 2,841억원, 영업이익 205억원으로 높은 성장세 유지, 최대 매출 달성 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 26,033원까지 높아졌다가 2022년8월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,500원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.03.06 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2022.11.15 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.29 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.24 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 26,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.03.14 목표가 25,500 투자의견 BUY SK증권